基金三条线怎么分析

基金图表作为判断基金现状和发展潜力的重要工具，可以给投资者带来量化、直观的信息。那么，如何准确有效地理解基金图表呢？

1.日内交易实时净值估算图

这个净数字其实是根据基金每天净值的变化做出来的曲线。反映基金在一段时间内的走势，根据最近一次定期公告中最近一个交易日所配置证券的交易权重和价格进行估计。

2.单位净值趋势

基金成立时，会公开陈述基金公司通过运作基金获利的标准，如达到指数或各种证券、债券的百分比价值。如果基金的实际业绩线在这个指标之上，说明基金的运营已经达到或者超过了基金合同成立时设定的目标。大部分基金一般都超过这个指数，否则就是落后于大盘。这种趋势可以有效地让投资者观察基金的运作和未来可能的发展。

3.累积收益率的趋势

基金累计收益率图的三条线分别代表基金收益率(蓝线)、上证综指收益率(绿线)和沪深300指数收益率(红线)。在下图中，我们可以发现，该基金收益率的整体趋势远高于上证指数和沪深300，表明该基金目前的收益率较好，并在逐渐增加。对于基金，尤其是收益较高、风险较高的股票型基金，在曲线上，蓝线要跨绿红线，在绿红线之上。如果低于上证综指和沪深200，就意味着市场表现不佳。这类基金在回报上可能没有明显优势。

基金三条线怎么分析（基金怎么玩才能赚钱）

扩展阅读

对冲基金是什么意思（为什么要买对冲基金）

很多人心中的对冲基金是不听话的熊孩子：量子基金与亚洲金融危机、保尔森基金与美国次贷危机，等等。在大多数人的眼里，对冲基金经理是这样一群人：他们玩转着一般人看不懂的金融衍生工具，在市场里翻手为云覆手为雨，是金融投机客的合谋，也是富豪绞肉机……那么，神秘的对冲基金到底是什么，它和普通人的家庭资产配置又有什么关系呢？

什么叫对冲基金？

迈克看到所有从事金融的人都赚了大钱，想创建一个对冲基金来玩，于是去高盛申请。高盛的山姆大叔说，好吧，想做基金会没问题。我们这里没有任何规则，只需要满足一个条件。你要保证65%以上的投资者是有钱人。就算不像盖茨和焦不思，也得身价百万。如果他们一年赚的刀超过20w，那就赚个毛。

走出银行，迈克觉得世界很美好，可是等等，钱呢？他找到盖茨，盖茨说，要我给你钱吗？当你把它放得这么好的时候，你放了多少钱进去？你不敢把钱放进自己的基金，我怎么信任你？迈克觉得有道理，就把心放在一边，拿出400万元的全部家当，投资自己的基金。盖茨看到这个熊海子这么霸气，应该有点真本事，我还不如扔个几百万玩玩。这第一个特征，叫accredited investor。

迈克又想，光有这个超级富豪投资人的钱是不够的。隔壁星巴克端盘子的杰克也想玩投资。这种12000元的平头人想投资我的基金，我接受不接受？不，首先，我这里人不够。一个个跟小客户打交道，累死人。第二，为了这点小钱跟这么多人打交道太麻烦了。第三，还是要很多钱。只有投资几百万，我的基金才能快速成长。所以，还是以富人为主比较好。最起码你要投资我的基金，100万就开始了，没了我也买不起。这第二个特征，叫large personal stake。

好了，客户都招了，基金规模4000万。迈克心里美，但还是要防着。有个投资人凯文，臭名昭著。他经常投资，一周后就取钱和别人玩。至少是百万。我在市场上来来回回，我想自杀。所以定个规矩，投资我的基金。你不会想在第一年就拿出来吧

光这一点还不够。一年之内就安全了。一年后呢？当客户想提取资金时，迈克没有麻烦。所以一年中只有几个指定的日子可以提现(可能一年一次)。到时候提前给客户发邮件提醒一下。该撤资了。想快速提现，过了这个村就没有这个店了。有兴趣的话提前告诉我们。这第三个特征，叫high minimum。

钱的问题解决了，迈克想，好了，终于开始投资玩了。作为一个“对冲鸡”，不要认为这和对冲有什么关系。这只是历史遗留下来的命名问题。什么是多头/空头，事件驱动，全球宏观，这第四个特征，叫first year lock-in。,的不良证券这是多么令人兴奋，我可以投资股票，债券，信用违约互换，和许多奇怪的衍生品。这第五个特征，叫infrequent redemption。(没有人说对冲基金不能简单地购买一些股票进行价值投资，并分享与公开发行相同的路径。)

最精彩的部分来了。拿钱！迈克的同学努力(或者假装努力)投资，不仅仅是为了最后的红利。如果我赚钱，我想把钱分成20%。如果我不赚钱，我就不能白工作。这个场地费，人工费，还有我的跑腿费都很辛苦，所以至少一年要收2%。这个规则几乎是一个规则，大部分对冲基金都有类似的收款规则。作为对冲基金，只是限制少多了，有自由用各种投资策略，

迈克看着别人的资金，耐不住寂寞，所以4000万的资金不够别人用，于是他去找银行里的山姆大叔说，借我点钱，我有个绝妙的主意，能赚大钱。萨姆是一个容易说话的人，他什么也没说，就批准了2亿元给迈克，一个叫533601的杠杆。从那以后，这第六个特征，叫variety of investments。

基本上，在这第七个特征，叫 2 / 20 gains。符合这些条件的是对冲基金，而不是字面上的“对冲基金”。

最后说一个大部分人认为对冲基金很可怕的误区。比如金融危机期间，新闻里总是用对冲基金，股指就大跌！这种骚动的结果一般是怎么造成的？大多数病例主要是由第五和第八特征的共同作用引起的。一年只有几天的撤资时间，有恐慌期，比如雷曼倒闭，欧债危机，客户集体撤资，对冲基金别无选择，只能在短时间内无代价平仓.考虑到对冲基金的这第八个特征，叫leverage。，你可以理解这意味着什么。

人们称金融期货和金融期权为金融衍生品，通常在金融市场上用作套期保值和规避风险的手段。久而久之，在金融市场上，一些基金组织利用金融衍生品，采取多种投资策略来获利，这些基金组织被称为对冲基金。目前，对冲基金早已失去了风险对冲的内涵。相反，人们普遍认为，对冲基金实际上是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技能，充分利用各种金融衍生品的杠杆作用，承担高风险，追求高回报。

大部分对冲基金，都包含上述8个特征，

对冲基金(hedge fund)的英文名是hedge fund，意思是“风险交叉的基金”，起源于20世纪50年代初的美国。当时的操作目的是利用期货、期权等金融衍生品，以及买卖不同股票和对冲风险的操作技巧，可以在一定程度上规避和化解投资风险。1949年，世界上诞生了第一只有限合作的琼斯对冲基金。对冲基金虽然出现在20世纪50年代，但在接下来的30年里并没有引起太多的关注。直到20世纪80年代，随着金融自由化的发展，对冲基金有了更广阔的投资机会，进入了快速发展阶段。20世纪90年代，全球通胀威胁逐渐减弱，同时金融工具日益成熟和多样化，对冲基金进入蓬勃发展阶段。根据英国《经济学人》的统计，从1990年到2000年，美国和英国出现了3000多家新的对冲基金。2002年后，对冲基金的回报率下降，但对冲基金的规模仍然不小。2005年10月22日英国《金融时报》的报告显示，截至目前，全球对冲基金总资产已达1.1万亿美元。

一般是高杠杆

在最初的套期保值操作中，基金经理在买入一只股票后，买入一只具有一定价格和期限的看跌期权。看跌期权的效用是，当股票价格跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有人可以按期权限定的价格卖出手中的股票，从而对冲股票下跌的风险。在另一种套期保值操作中，基金经理首先选择某一类看涨的行业，买入该行业的几只优质股票，并按一定比例卖出该行业的几只劣质股票。这种组合的结果是，如果行业预期表现良好，优质股的涨幅将超过同行业其他股票，买入优质股的收益将大于做空劣质股的损失；如果预期错了，这个行业的股票会跌而不是涨，那么差公司的股票跌幅会大于优质股票，卖空的利润会高于买入优质股票下跌造成的损失。由于这种操作方法，早期的对冲基金被用作对冲和套期保值的保守投资策略的基金管理形式。然而，随着时间的推移，人们对金融衍生品的作用的认识逐渐加深。近年来，对冲基金因其在熊市中赚钱的能力而受到青睐。1999年至2002年，普通公募基金年均亏损11.7%，同期对冲基金年均盈利11.2%。对冲基金取得如此令人印象深刻的业绩是有原因的，它们获得的收益并不像外界理解的那么容易。对冲基金的经理几乎都是优秀的金融经纪人。

对冲基金使用的金融衍生品(以期权为例)有三个特点：第一，可以用较少的资金煽动一笔大的交易，称为对冲基金的放大效应，一般为20到100倍；当交易量足够大时，可以影响价格(见图1)；第二，根据lorenz glitz的观点，由于期权合同的买方只有权利没有义务，即在交割日，如果期权的执行价格对期权持有人不利，持有人可能不履行。这种安排降低了期权购买者的风险，同时诱导人们进行风险更大的投资(即投机)；再次，按照约翰赫尔(john hull)的观点，期权的行权价格越偏离期权标的资产(特定标的物)的现货价格，其自身价格越低，给对冲基金后续的投机活动带来便利。

在对冲基金的管理者发现了金融衍生品的上述特点后，他们所掌握的对冲基金开始改变投资策略。他们将对冲交易的投资策略转变为通过大量交易操纵几个相关的金融市场，并从其价格变化中获利。

目前，对冲基金常用的投资策略有20多种，其方法可分为以下五种：

多头和空头头寸，即同时买入和做空股票，可以是净多头头寸，也可以是净空头头寸；

市场中立，即买入股价低的股票，同时卖出股价高的股票；

可转换债券，即低价买入可转换债券，做空股票，反之亦然；

全球宏观，即自上而下分析各地的经济金融体系，根据政治经济事件和大趋势进行买卖；

管理期货，即持有各种衍生品的多头和空头头寸。

对冲基金最经典的两种投资策略是“卖空”和“杠杆”。

短线买入，也就是把股票作为短期投资买入，就是先卖出短期买入的股票，然后在他们的股价下跌的时候买入回来赚取套利。短线买家几乎都是借别人的股票做短线(“多头仓位”是指自己买入股票作为长期投资)。熊市采取短线策略最有效。如果股市不跌反涨，卖空者押注股市方向错误，他必须花大价钱买回升值的股票，吃掉亏损。由于风险高，普通投资者不采用短期投资策略。

“杠杆”在金融界有多重含义，其英文单词最基本的含义是“杠杆”，通常指利用信贷手段扩大资本基础。信用是金融的命脉和燃料，通过“贷款杠杆”进入华尔街(融资市场)，与对冲基金有共生关系。在高风险的金融活动中，“贷款杠杆”已经成为华尔街为大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行借入资金，而华尔街则提供买卖债券等服务和物流办公室。换句话说，持有银行贷款的对冲基金反过来又以佣金的形式将大量资金返还给华尔街。

起源与发展

最著名的对冲基金是乔治索罗斯的量子基金(quantum fund)和朱利叶斯罗伯逊(juriens robertson)的老虎基金(tiger fund)，这两个基金都创造了高达40%至50%的复合年回报率。进行高风险投资可能会给对冲基金带来高回报，但也给对冲基金带来不可预测的损失。最大的对冲基金不可能在不可预测的金融市场上永远立于不败之地。

对冲基金的运作

1969年，量子基金的前身双颖基金由乔治索罗斯创立，注册资本400万美元。1973年，该基金更名为索罗斯基金(soros fund)，资本跃升至1200万美元。索罗斯基金有五只风格不同的对冲基金，量子基金是世界上最大的对冲基金之一。1979年，索罗斯再次将其公司更名，正式命名为量子公司。“取量子”一词来源于海森堡的量子力学测不准原理，与索罗斯的金融市场观一致。测不准定律认为，在量子力学中不可能准确描述原子粒子的运动。索罗斯认为，市场总是处于不确定的、不断波动的状态，但通过对不可预测的因素进行明显的贴现和押注，是有可能赚钱的。公司的平稳运行和超面值都是基于股票的供求关系。

量子基金(quantum fund)的总部设在纽约，但其投资者都是非美国的外国投资者。其目的是逃避美国证券交易委员会的监管。量子基金投资于商品、外汇、股票和债券，广泛利用金融衍生品和杠杆融资从事全方位的国际金融业务。凭借索罗斯卓越的分析能力和勇气，量子基金在世界金融市场上逐渐壮大。索罗斯多次准确预见到某个行业和公司的超常增长潜力，从而在这些股票的上涨过程中获得超额收益。即使是在股市下跌的熊市中，索罗斯也凭借高超的卖空技巧赚了不少钱。到1997年底，量子基金的总资产价值已增加到近60亿美元。1996年底，投入量子基金的1美元增加到3万美元，即增加了3万倍。

著名的对冲基金

1980年，著名经纪人朱利安罗伯逊筹集了800万美元，成立了自己的公司————老虎基金管理公司。1993年，泰格基金管理公司旗下的对冲基金泰格基金——成功攻击英镑和里拉，并在此行动中获得巨额利润。老虎基金成名，受到众多投资者追捧，之后资本迅速扩张，最终成为美国最知名的对冲基金。

90年代中期以后，泰格基金管理公司业绩稳步上升，无论是股票投资还是外汇投资都取得了不少成绩。公司最高利润(不含管理费)达到32%。1998年夏天，其总资产达到230亿美元的峰值，一度成为美国最大的对冲基金。

1998年下半年，老虎基金在一系列投资中出现失误。从那以后，

走下坡路。1998年，俄罗斯金融危机后，日元兑美元汇率一度跌至147: 1。由于预期汇率将跌至150日元以下，朱利安罗伯逊命令他的老虎基金和美洲虎基金卖空大量日元，但日元在两个月内飙升至115日元，日本经济没有任何改善。罗伯逊损失惨重。单日(1998年10月7日)最大亏损中，老虎基金亏损20亿美元，1998年9月和10月，老虎基金在日元投机上亏损近50亿美元。

1999年，罗伯森在美国航空集团和废物管理公司(waste management company)身居高位，但两家业务巨头的股价持续下跌，老虎基金(tiger fund)再次遭受重创。

自1998年12月以来，已有近20亿美元的短期资金从捷豹基金撤出。截至1999年10月，老虎基金管理公司共提取资金50亿美元。投资者的退出使基金经理无法专注于长期投资，从而影响了长期投资者的信心。因此，1999年10月6日，罗伯逊要求将其三只基金“老虎”、“美洲狮”和“美洲虎”的赎回期从2000年3月31日起改为每六个月赎回一次，但2000年3月31日，罗伯逊宣布，当老虎基金从230亿美元的峰值跌至65亿美元时，他将终止其六只对冲基金的所有业务。老虎基金倒闭后，65亿美元资产被清算，80%返还给投资者，朱利安罗伯逊个人留下15亿美元继续投资。

对冲基金投资案例

在许多已知的对冲基金投资案例中，当对冲基金对金融市场价格的扰动对实体经济和货币体系造成损害时，这些价格会继续向对冲基金预期的方向下跌。同时，被攻击的国家被破坏的越严重，对攻击的对冲基金越有利。结果是对冲基金和民族国家之间的财富再分配。从分配的公平性来看，对冲基金的这种行为被认为接近垄断，因此其收益接近垄断利润。经济学家认为市场是一种有效的资源配置机制。但一旦对冲基金操纵价格，不仅输赢机会不平等，市场本身包括货币体系都会被破坏，更不用说提高市场效率了。从经济价值观来看，既然没有效率，也就缺乏道德基础。因为这种行为导致的财富再分配，赢家的收益不仅是以和输家一样的损失为代价，而且是以输家的更大损失为代价，甚至是其货币制度和经济机制的崩溃和失败；从全球来看，是净福利损失。

1992年狙击英镑

自1979年以来，没有统一货币的欧洲经济共同体统一了各国的货币汇率，形成了欧洲货币汇率保障体系。该制度规定，允许各国货币在欧共体“中央汇率”的25%以内上下浮动。如果一个成员国的货币汇率超过这个范围，其他国家的央行就会采取行动进行干预。但欧共体成员国经济发展不平衡，财政政策根本无法统一。不同国家的货币受本国利率和通货膨胀率的影响。因此，在某些情况下，保险制度迫使各国央行违背自己的意愿采取行动。例如，当外汇交易剧烈波动时，那些央行不得不买入弱势货币，卖出强势货币，以维持外汇市场的稳定。

1989年，东西德统一后，德国经济强劲增长，德国马克强势。1992年，英国经济衰退，英镑相对疲软。为了支持英镑，英国银行的利率一直保持在高位，但这不可避免地损害了英国的利益，所以英国希望德国降低马克的利率，以减轻英镑的压力。然而，由于德国经济过热，德国希望通过高利率政策为经济降温。由于德国拒绝合作，英国在货币市场上继续下跌。虽然英德车联合卖马克买英镑，但还是于事无补。1992年9月，德国央行行长在《华尔街日报》发表文章，提到欧洲货币体系的不稳定只能通过货币贬值来解决。索罗斯预感到德国人准备撤退，马克不再支持英镑，于是他的量子基金以5%的息差借入大量英镑购买马克。他的策略是：在英镑汇率下跌前用英镑买入马克，在英镑汇率暴跌后卖出一部分马克，这样借入的英镑就可以偿还，剩下的就是净利润。在这次操作中，索罗斯的量子基金卖空了相当于70亿美元的英镑，买入了相当于60亿美元的马克，一个多月净赚15亿美元，而欧洲各国央行共损失60亿美元。事件以一个月内英镑汇率下跌20%而告终。

货币基金哪个好（货币基金b类有风险吗）

货币基金和股票基金都属于开放式基金，两者最大的区别体现在投资的标的资产、风险属性和功能配置上。我就说说产品优势，功能配置，选择方法。

一、产品优势

货币基金

其资产主要投资于安全系数较高(一般期限不到一年，平均期限为120天)的短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行存单、政府短期债券、公司债券(信用评级较高)、同业存款等短期证券。

货币基金分红的方式只有一种，就是将分红转为投资，因为货币基金的单位净值始终保持在1元，基金收益和分红会自动转换为基金份额。这意味着你的资产和基金份额一样多。

风险属性：低风险。

优势:高安全性、高流动性(部分平台可当日赎回)、稳定收益(高于银行存款利率)、低投资成本(免费)、具有“准储蓄”的特点。

股票基金

是专门投资股市的基金，仓位不低于80%。与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的是多样化的，从战略上可以分为价值型、成长型和平衡型。

风险属性：高风险。

与直接投资股市的投资者相比，优势：股票基金具有风险分散、成本低廉的特点。对于普通投资者来说，自己的资金毕竟有限，很难通过购买大量股票来分散投资风险。而投资股票型基金，不仅可以间接拥有多家上市公司的股份，还可以通过投资不同类型的股票来分散风险，还可以投资海外市场的股票，大大降低了由于某只股票或某个板块的风险而导致的净值大幅波动。同时，如果投资股票型基金，还可以享受大规模投资的优势，降低投资成本，提高投资效率，获得规模经济的收益。

二、配置功能

货币基金

货运基地几乎没有投资门槛，也没有限购。在持有期间，周末和节假日会有不间断的收入。在交易中，货币基金可以转换为同一公司下的其他基金产品，转换时间在24小时以内，即当天只需支付相应的认购费，大大节省了资金使用效率。

配置功能：货币基金是管理短期资金的投资工具。在银行活期存款利率已经无法战胜通胀的时代，这是现金管理的利器。通过使用货币基金，我们可以有效地管理我们的备用现金，同时确保流动性(可以根据需要赎回)，我们可以获得比银行活期存款高得多的收入。

它是人们追求低风险、高流动性、稳定收益的专属理财工具，也可以作为投资过程中资产配置的四个账户中的现金管理账户而存在。配置比例不建议太高，只考虑日常生活和流动性功能的需要。

自有资金

股票型基金的投资收益水平主要取决于基金经理的投资能力，他们都是顶尖大学的金融专业人士。他们的专业优势不是普通投资者所具备的，只是解决了普通投资者没有时间、没有专业、没有精力去深入了解一家上市公司的问题。通过股票型基金，可以有效规避普通投资者时机选择或选股失误带来的投资风险，降低成为“韭菜”的概率，但前提是选择优质产品。

配置功能：股票基金与股票市场联系紧密，波动性大，风险高，盈利空间大。能满足收入较高、能承担较大风险的人的需求。

配置比例建议：按照可支配资产总额扣除必要费用后的剩余资金计算，一次性投入控制在30%以内，最高不超过50%；基金的固定投资可以从月收入中扣除必要费用后剩余资金的50%进行投资。在目前火热的股市和牛市启动中，固定投资的基金投资可以适当增加，控制在70%以内，加快股份积累，以获得未来的高回报。前提是你选择了优质产品。

三、挑选方法

货币基金

买旧的不买新的。在选择货币基金时，要尽量选择那些已经发行一段时间的老基金，而不是刚刚发行的。因为老基金经历了一段时间的成熟操作，多持有高收益品种，业绩稳定，可以找到。

买高不买低。尽量选择年化收益率最高的货币基金产品。

买中号的。尽量选择公司规模大、产品线完善、资金规模适中(100-400亿)的产品。完善的产品线，有利于投资机会来的时候选择同一家公司的股票基金，提高投资收益。

投资金额小的普通投资者选择a类货币基金，投资金额大(百万以上)的机构投资者选择b类货币基金。

自有资金

看看基金经理。选择股票型基金就是选人，其收益水平完全取决于基金经理的投资经验和能力。通常要注意这几个方面：1)选择一个有3-5年以上投资经验，能穿越多头和空头的基金经理；2)基金经理拖久了，管理产品数量不容易过多，会分散精力；3)当然，期限回报越高越好，但必须客观看待期限市场环境；4)投资风格要稳定，不要追逐短期热点；5)产品的基金经理不宜更换过于频繁；

看性能。通过长期(3-5年)、中期(1年)和短期(3-6个月)周期的业绩排名，基金只有在三个不同周期业绩在前30%，或者四分位数评价在良好以上，才是“战斗基地”。

看性能基准。业绩比较基准被视为基金长期业绩的“及格线”，是基金在经营管理中应该追求的最低收益目标。如果基金的收益长期跑赢业绩基准，就能够持续获得超额收益，说明基金的管理和运营是合格的。反之，需要多加注意，必要时考虑交换。业绩基准可在基金的定期报告或基金简介中找到。

看公司。尽量选择大型基金公司的产品，投资研发能力强，产品线齐全，最重要的是管理稳定，不容易造成基金经理团队离职，保证产品业绩稳定。

看特殊指标。也就是说，在同类产品中做出选择时，可以通过最大回撤(越小越好)、夏普比率(越大越好)、标准差(越小越好)等风险指标来证明。这三个指标可以在各个平台的基金产品明细中的特征数据中看到。

最后建议货币基金不要在不同账户买入，货币基金和股票基金在一个账户买入。好处是货币基金收益稳定，每天都有收益，而一定量的股票基金是亏损的，看到收益会有些欣慰。

基金估值是什么意思（买基金看估值还是净值）

在股市转好的时候，在买卖基金的时候，有时候会看到研究报告上有关于和基金净值的分析数据。那么，这两个数据到底有什么含义？我们买卖指数类基金的时候，这两个数据又有多大的参考价值呢？

指数基金的估值是判断指数基金投资价值的重要依据。从这个角度来看，研究估值对提高基金的投资能力有很大的帮助。

基金净值的概念对于准确解释估值是不可或缺的。基金净值是基金总资产的价值，是指基金的净资产价值，即基金资产扣除相应的基金运营成本和费用后的净资产价值。对于指数基金来说，投资是构成指数的一篮子股票，也就是构成篮子的成分股。通常，基金的估值可以根据成份股的股价变化准确计算出来。在很多基金购买平台上，我们都可以看到实时的基金估值，可以作为决定购买还是赎回基金的参考。

但总的来说，如果投资指数基金，我觉得这个估值数据没有什么意义，因为篮子股票相对稳定，即使指数增强型基金也没有太大的偏离空间。

基金每天只有一个净值，收盘后公布，基金估值随着股价变化实时更新。有时候我们会发现基金的估值和基金净值有很大偏差，说明基金经理可能转让了股票。原因很简单。我们用于估值的数据是基金的季度或半年度数据，滞后于基金现有头寸。

事实上，基金投资是一个长期的过程，尤其是指数基金，它是一种长期资产配置的投资工具。所以估值和净值的差额，每天都在小幅波动，并不是我们选择基金的重要参考指标。在选择基金的时候，还是要看基金利率和一些申购赎回的条件。

一般来说，基金赎回时，需要按照约定在一定期限内支付一定的赎回费用。一般来说，持有时间越长，赎回成本越低。如果赎回有成本，一般都是基金持有人所有。当部分投资者需要资金时，会提前赎回基金，然后产生赎回费。

我个人选择基金的时候，会比较喜欢比较基金盘子的大小，还有基金赎回是否需要赎回费等基金运营相关数据。如果基金赎回需要赎回费，我个人是比较喜欢的，因为有的时候有些投资者不关心这个，赎回的时候会产生赎回费。赎回费归入基金净值，那么持有人就占了便宜了，持有人会获得一部分超额收益。