融券是什么意思

“融资融券交易”，又称“证券信用交易”或融资融券交易，是一种基本的信用交易制度，是指投资者向具有融资融券交易资格的证券公司提供担保品，借入资金买入证券(融资融券交易)或借入证券卖出(融资融券交易)的行为。包括证券公司向投资者融资融券和金融机构向证券公司融资融券。在中国，2010年3月30日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布公告，将从2010年3月31日起正式开放融资融券交易系统，并开始接受试点会员的融资融券申请，从而正式启动融资融券业务。

融资看涨，所以向证券公司借钱买证券，证券公司向客户借钱买证券，客户还本付息，客户融资证券公司买证券叫“多买”。证券借贷就是卖空，借入证券卖出，然后再归还。证券公司将证券借给客户出售，客户到期归还相同种类和数量的证券并支付利息。客户向证券公司出售证券，称为卖空。具体来说，投资者对当前股市的预期决定了是进行融资融券还是卖空。

融资融券因信用融资融券交易制度而杠杆化，对从事交易者有资格要求。根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》的规定，证券公司在投资者参与融资融券交易之前，应当了解投资者的身份、财产和收入状况、证券投资经验和风险偏好。对于不符合证券公司信用要求、在公司从事证券交易未满半年、未将交易结算资金纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承受能力或有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东和关联人，证券公司不得向其募集或借入证券。

如何关闭融资交易？投资者通过融资购买证券后，可以通过直接还款或出售债券的方式偿还所投资的资金。投资者以直接还款方式偿还投资资金的，按照投资者与证券公司的约定办理；若通过出售债券偿还资金，投资者通过其信用证券账户委托证券公司出售证券，投资者出售证券获得的资金在结算时直接划入证券公司的专用融资账户。需要指出的是，投资者在卖出其信用证券账户中的证券时，应优先偿还其融资欠款。融资买卖申报数量为100股(股)或其整数倍。投资者在交易所从事融资融券交易，融资融券交易期限不得超过6个月。在信用证券账户中出售证券的投资者必须首先偿还其融资欠款。大宗交易不用于融资融券。

比如融资买入：如果投资者信用账户有200元保证金可用余额，计划融资买入融资保证金比例为40%的证券b，理论上可以融资买入市值为500元(200元保证金40%)的证券b。

证券借贷和出售：如果投资者信用账户中有100元保证金的可用余额，并计划出售保证金比例为40%的证券c，理论上投资者可以出售市值为250元的证券c(100元保证金40%)。

融资融券交易对普通投资者的影响；

1.融资融券为投资者提供了新的盈利模式。证券借贷的引入，会给投资者选择估值过高的股票做空的机会，在股票下跌时获得赚钱的机会。举个例子，如果一个投资者预测一只股票在不久的将来会下跌，他可以从一家经纪公司借股票卖出，然后在股票下跌后以较低的价格买入，并将其返还给经纪公司以获得差价。

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2.融资融券的杠杆效应带来了放大的损益。融资融券是一把“双刃剑”，既加大了收益，也加大了风险。俗话说“水能载舟，亦能覆舟”。融资融券交易可以让投资者赚更多的钱，但也可能让投资者损失更多的钱。因此，投资者必须采取谨慎的态度参与其中，防范可能的风险。以融资交易为例，某证券公司以100万元的抵押物价值为投资者提供100万元的融资额度，让投资者可以使用200万元的资产进行投资，不考虑融资利息。当股价上涨10%时，他的投资收益变成20%；同样，股价下跌10%时，投资损失也会变成20%。理论上，如果融资比例为1: n，购买总额为1 n(监控)，那么当市值下降1/(1 n)时，证券公司会强制清算以保护其融资，除非客户可以追加保证金。

3.融资融券交易有助于发现证券的内在价格，维护证券市场的稳定。融资融券交易有助于投资者表达对某一股票实际投资价值的预期，引导股价反映其内在价值，在一定程度上减缓证券价格的波动，维护证券市场的稳定。以证券借贷交易为例，当市场上一些股票的价格因投资者的过度追逐或恶意投机而人为走高时，敏感的投机者会及时发现这一现象，于是他们会借入股票进行卖空，从而增加股票的供应量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股价泡沫的不断产生和扩大。当这些被高估股票的价格因泡沫破裂而下跌时，之前卖空这些股票的投资者再次买入这些股票来偿还证券借贷的债务，以锁定现有的利润，这反过来又增加了市场对这些股票的需求，在一定程度上起到了“支撑市场”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。

融券是什么意思（融券是指客户向证券公司借入什么）

扩展阅读

融资融券开通条件（融资融券一般几倍杠杆）

两个财务账户的开立只需满足开户的相关条件即可。如果没有散户或者机构，运营与否就看自己的意愿了。

开户条件

包括18年股票开户半年，账户资产50万以上，评估完毕，无其他监管禁止开户情况。

开设两个金融账户的条件中，除了账户的资产要求，很多散户都达不到，其他都不是问题。但随着市场体系的发展完善，50万元的门槛有可能降低，包括15年牛市中，部分券商降低到10020万元。

对投资目标、利率和风险的限制

作为第一次开通金融账户交易的投资者，融资买入和证券借贷卖出的股票是有限制的，并不是所有的股票都可以买卖。从券商那里获得的资金和股票也是有利息的，这种杠杆操作在市场行情波动较大时有平仓的风险。

融资融券丰富了投资者的选择，不再仅仅是靠涨股获利，在申请过程中也要明确规则。

没有50万怎么开融资融券（融资融券坑了多少人）

散户可以经营融资融券。但是有条件。账户中的资产在20个工作日内平均超过50万。到开户的证券营业部办理手续。

一个客户申请：符合融资融券开户条件后，客户向试点营业部提交申请材料。申请材料包括身份证、普通证券账户卡、金融资产证明等。

2.投资者教育商业和心理测试。投资者教育主要是让投资者清楚融资融券业务及其风险。之后通过心理测试、业务测试、风险面试对合格客户进行测试。

3.授信审批：客户根据公司要求提交资质申请材料。公司收到材料后，会对其资质进行审核，确定授信额度。

4.签订融资融券合同，开立信用账户：客户申请后签订融资融券合同。营业部投资咨询岗将向客户解释融资融券业务合同及风险揭示书的具体条款。

5.将抵押品转移到信用账户进行融资融券，投资者将抵押品转移到交易账户的账户被激活。投资者可以交易。

如果你的账户里没有足够的50万，可以借一段时间，补足到50万就可以了，开了再还。过程不是很麻烦。回答问题和验证身份都是在监控下完成的。这些证券公司都会帮你(你懂的)。两天就解决了。在这里，作为最近的一次经历，真心给你一个建议。融资融券是一把双刃剑。使用前一定要了解。有几点需要注意。首先，你要对市场有一个基本的判断。第二，你必须了解融资融券的规则。规则真的很麻烦，要融资的股票都有规定。而且会变，融资比例也说了。如果你手里有股份，比如50万。基本上可以拿到20到30万。如果持有现金，基本可以拿到50多万。你卖掉了你的融资股票。估值后，你可能无法回购原来的股份数量。有很多限制。

融资融券是什么意思（融资融券一般几倍杠杆）

融资就是证券公司向你借钱，就是借钱炒股。当然不是白借钱。你需要给证券公司利息"；证券借贷就是证券公司借你的股票，到时候你可以还股票。借还股票的本质是卖空。理论上，当股票下跌时，你可以通过之前的证券借贷来借入股票，但是赚取下跌的差价。

杠杆交易是融资融券的核心。融资适合你在股票低迷的时候逢低买入，增加本金，而证券借贷适合在股票处于高位的时候做空，赚取下跌的利润。

有利有弊。缺点是杠杆交易，需要保证金。也就是说，如果你做融资或者做空，当股票和你反向运行时，如果你的亏损过大，导致保证金比例不足，你需要充值，否则你将被迫平仓。

这种强行平仓会对一般投资者造成很大伤害。以融资为例。比如你有10万，5万，逻辑上，如果你有15万现金，现在就可以用现金。你不需要融资，因为融资要付利息，你融资说明你现金不足，想增加资金。如果股票不涨，而是大跌，你很可能没有。当你被迫平仓的时候，你是无能为力的，因为从逻辑上来说，你融资的时候是缺钱的，所以当你真的想补的时候，大概率的投资人是补不上的，后果就是低位割肉。

证券借贷也是同样的风险。

所以笔者认为，杠杆不要尽可能的加，即使加了，也要用少量来防止极端情况的出现，因为极端情况并不是从来没有发生过。在最后一轮“股灾”中，作者可以坦诚地说，因为乐观而保持融资的作者也面临着黎明前还存款的尴尬，这就是大规模金融家的困境。

所以投资和风险第一。不能融，就不能融。