现金流动负债比率

一、现金比率=(现金交易金融资产)/流动负债

交易性金融资产(为交易而持有的金融资产)是指企业为赚取价差并准备在近期出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资。

短期负债又称流动负债，是指在一年内(含一年)或超过一年的一个商业周期内偿还的债务。

现金流比率=经营活动产生的净现金流/流动负债

现金比率是指商业银行流通现金与活期存款的比率。现金比率水平与货币需求规模正相关。所以所有影响货币需求的因素都会影响现金比率。例如，如果银行存款利率下降，导致计息资产收入减少，人们就会减少在银行的存款，更愿意持有更多的现金，从而提高现金比率。现金比率与货币乘数负相关。现金比率越高，退出存款货币扩张过程后流入日常流通的现金就越多，从而直接减少了银行的可贷资金，限制了衍生存款的能力，货币乘数也就越小。

二.负债权益比率=总负债/总股东权益

一般认为，当这个比例为1:1，即100%以下时，应该有偿付能力，但要根据企业的具体情况进行分析。这个比例高，是高风险高回报的金融结构；这个比例低，是一种低风险低回报的金融结构。

负债权益比率用于评估相关证券持有人的相关风险和杠杆比率。债务权益总额反映了被审计单位财务结构的实力和债权人资本受所有者权益保护的程度。高负债率表明被审计单位的总资本中负债资本较高，因此对负债资本的保护程度较弱；负债率低意味着被审计单位财务实力强，所以对债务资本的保护程度高。广义的资本结构中，负债率是指总负债与所有者权益(股东权益)的比率，又称产权比率。狭义的资本结构中，负债权益比是指长期负债与所有者权益的比率。

现金流动负债比率（现金短债比怎么计算）

扩展阅读

可转债如何转股（可转债怎么转股图解）

当我们预测可转换债券的上市价格时，分析转换价值是非常重要的。预计价格有两个组成部分，换算值和预计保险费率。转换值可以在我们之前分享过的东方财富或者吉思录上找到，比如东方财富。

转换价值是可转换债券非常重要的估值指标。同等条件下，转换价值越高，可转换债券价格越高。

每种可转换债券都有转换价格。根据这个转换价格，投资者可以在转换期内(通常是发行后6个月)将面值100元的可转换债券转换成一定数量的股票。转换关系为：100转换价格=可转换股票数量。

转换成股票后，对应的股票市值就是转换值，即转换值=转换的股票数量股票当前价格。

上市公司发行可转换债券时，会约定一个初始转换价格。

以本溪钢铁股份有限公司发行的本溪钢铁可转换债券为例，该债券是近期购买的，可能会破裂。其初始转换价格为5.03元，当前股价为3.3元，可转债面值固定，每100元。

因此，本钢可转换债券可转换为本钢板块的股数为1005.03=19.88股，对应的转换价值为19.88股3.3=65.6元。

面值100元买入的可转换债券，如果转换成股票卖出，只能卖出65.6元，亏损34.4元。

那么，你解冻赢的本钢了吗？

长期做国债逆回购技巧（国债逆回购1000元能赚多少）

国债逆回购一年做的不错，年化利率可以达到5%。很多人可能不信。怎么才能做到5%？可以实现，但是要有运气偏好。一般中国逆回购年化收益率能达到4%是没问题的。

一、逆回购可以不用每天都做，那样做下来一年估计只有3%的年化收益率，甚至都达不到。

国债逆回购的期限有很多，比如1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。如果天天做，只能做一天的国债逆回购。国债一日逆回购不算差，也有高于银行基准利率的年化收益率。但总体来说，一年后只能是高于银行基准利率的年化收益率。为什么？因为一日国债逆回购日均年化收益率在3%左右，虽然节假日会飙升，甚至当天年化收益率也能达到20%以上，但也就几天而已。所以综合年化收益率不能靠每天逆回购国债来扩大，一年只能在3%左右。

二、如果长期有较好的年化收益率，尽量选择长期。

节假日前，国债逆回购的投资者会关注1天、2天、3天的年化收益率，因为年化收益率可以在短时间内达到10%和20%以上。但其实长期14天期、28天期、91天期、182天期都是有变化的。好的时候年化收益率可以超过6%，5%，4%。综合来看，长期年化收益率平均远高于短期年化收益率，更具成本效益。

可转债转股步骤（可转债必胜法）

可转换债券如何转换成股票？主要看是否进入转换期，进入转换期的可转债是否转换成股份取决于可转债的溢价。

什么是可转换债券

可转换公司债券，全称可转换公司债券，是在特定时间和特定条件下，可以转换为公司普通股的特殊公司债券。可转换债券具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有到期债券，获得公司的本金和利息；也可以选择在约定时间和约定条件下转换成股票，享受分红或资本增值。

可转换债券转换期限和转换代码

目前市场上发行的可转债期限一般为6年(少数为5年)，可转债一般在发行上市后6个月进入转换期。

对于进入转换期的可转换债券，投资者购买可转换债券，可以选择在交易系统中进行转换(可转换债券为t 0交易，当天购买的可转换债券可以直接卖出，也可以当天转换)。如果选择转股，不同的券商交易系统是不一样的。有的券商交易系统不需要转换码，你可以直接点击你持有的可转换债券转换股份(比如国泰君安的益阳指数系统)，有的券商交易系统需要转换码转换股份(比如沈万红源的手机交易系统)。其实不管是哪个券商的系统，用转换码转换股份肯定是可以的。

如果你的券商交易系统不支持直接转换，那你一定要找到可转换债券对应的转换代码，一般是通过公告找到的，但是比较麻烦。个人建议你直接去吉思路网站的可转债板块，一目了然的发现可转债的所有转换代码都在燃烧，可以避免一个个找公告的麻烦。

股份什么时候转换？

可转债已经进入转换期，你找到转换码了，可以直接转换？也不是！其实要看你是否看好公司的长期前景，因为转股意味着从债权人变成股东，持股是有风险的；短期来看，要看保费率。可转换债券的溢价=(可转换债券当前价格/转换价值-1)* 100%，转换价值=面值100元/转换价格*正股价。

只有存在折价(负保费率，可转换债券进入转换期)，转换才有盈利；否则马上会有损失，不如直接在二级市场买相应的股票。

符合强制赎回条件的可转换债券，要么转换成股票，要么直接出售

一般而言，在已发行可转换债券的转换期内，如果连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当前转换价格的130%(含130%)，公司有权以债券面值加当前应计利息的价格赎回全部或部分未转换的可转换债券。一般而言，达到可转换债券的强制赎回条款，意味着可转换债券的价格至少在130元以上。此时，上市公司如果发布强制赎回公告，要么直接在二级市场出售可转换债券，要么选择股票转换股份，否则将产生较大损失。至于是卖出还是转换股份，是由可转换债券的溢价决定的，负溢价为转换，正溢价为直接购买可转换债券。