期货初学者基本知识

作为一个做了10年交易事务所的老交易员，希望新人在这个行业少走弯路。虽然有些错误无法避免。如果我的文章能让你少犯一个错误，你省下来的都是真钱。

接下来说说期货交易开始的准备工作。

准备一：认真学习交易必须的金融知识，这类知识包括技术指标，交易软件知识。

《日本蜡烛图》01《金融市场技术分析》这是一本基础书。关于交易心的书就不用跟着学了，因为新人没有经历过交易的折磨，交易心还没有建立起来。在交易中遇到挫折后，想找个方向提升自己的交易心的时候，读读这种书，《海龟交易法则》01《澄明之镜》。

准备二：合理的安排自己的交易时间和生活工作。

交易只是生活的一部分。我见过很多交易员吃饭的时候打开手机。交易和生活完全颠倒。交易绝不是你看的时间越长，获利越高，很多时候会刚好相反。

准备三：准备属于你能力范围内的本金。

交易的委托人必须在自己的能力范围内。当初交易盈利不稳定，拿出本金试水，一定要量力而行，不能影响正常生活。

准备四：用足够的耐心和足够长的时间进行模拟交易。

设计一个简单的交易系统，认真模拟。你在模拟交易中改掉的每一个坏习惯，都是在省真钱。

准备五：用模拟交易，认真执行交易交易系统。

50多笔交易，账户盈利。开始小资金的实盘交易。

交易是一门手艺和脑力劳动，所以没有年龄限制。花几年时间学习一门可以终身使用的手艺，是很有价值的投资。

总之只要用心，在交易中盈利是完全可以实现的。

事缓则圆，先学习后赚钱。

期货初学者基本知识（期货的基本知识点）

扩展阅读

a50期指和大盘关系（富时中国a50指数期货）

作为从业者，我可以肯定的告诉你，a50和国内股市有直接的关系。基本上a50涨，国内股市涨；a50下跌，国内股市下跌。

a50是新加坡证券交易所推出的跟踪a股上证50指数的股指期货。所以这个指数是外国人玩的。看到这里，很多人都在想，一个外地人玩的指数能影响我们a股走势吗？答案是肯定的。这和外资每天通过沪港通和深港通影响a股走势是一个道理。

然后有人问，中国有股指期货吗？和a50有关系吗？显然也是有关系的。它上下浮动。但是国内股指期货有一个弊端，就是交易时间太短。国内的股指期货，就像股市的开盘和收盘时间一样，失去了发现部分股指期货价格，并及时给出所有影响证券价格的信息进行定价的功能。正是因为国内几乎没有全天的股指期货交易，a50才有了它的地位。

a50作为一个全球交易的股指期货，从北京时间上午9点到下午4:30点交易，然后休息半个小时，下午5点又开始交易，第二天这一波达到了上午5336015点，然后不到4个小时就开始了新一天的交易，所以基本上是24小时交易。为什么要这样安排时间，因为我们要努力做到24小时交易，与欧美股市同步。这个时间表基本可以保证a50期货和美股，美股期货可以同时交易。

以下是美股期货的交易时间(美国时间)。美股上午9: 30开盘，下午4: 00收盘，股指期货前一天下午5: 00到第二天下午4: 00休息一小时。这个时间基本对应北京时间前一天早上6点，第二天早上5点。

美国股指期货的时机设计是为了保证24小时交易，而不是因为系统要结算等原因而在期间交易。只有24小时交易和不间断的价格才能保证价格的有效性，这是一个公平的市场价格，包含了所有的信息。这就是欧美股市的有效市场，即所有信息都能及时反映在股价中，这样的价格就是公平价格。

所以我们是封闭的，a50还在交易，可以及时响应全球所有信息。因此，我们的开盘价涨跌，取决于a50的情况。但是，我们开市后，a50基本上与我们股市和我们股指期货的走势同步。很难说谁主导谁。

所以专业人士做股票，在我们a股收盘的时候看a50和美股期货，在a股即将开盘的时候看股指期货。

有时候，我们看到美国股市一夜暴跌，但第二天我们开盘走低，走高。这是因为我们开市的时候，美股期货已经开始上涨了。我们开盘下跌反映的是美股隔夜下跌，但我们开盘走低，走高反映的是美股期货上涨。

目前全球股市基本一体化，因为经济全球化，因为全球经济既辉煌又受损，各国产业分工协调，资本全球流动，使得全球股市一起涨跌。因此，投资股票不仅要看a股，还要看全球市场和美股。

股指期货一手多少钱（股指期货手续费吓死人）

自从股指期货放开开放以来，股市一落千丈。这次暴跌意味着什么？背后有什么秘密？今天，芝麻。com让每个人都知道这件事。

我们先来了解一下股指期货的交易成本

根据芝麻期货研究员的专业数据，股指期货是融资融券交易，买卖一笔钱只需要合约价格的13%左右。开户门槛50万。

股指期货开盘背后的“秘密”有多少

股指期货一个点300元。如果股指期货的点位是3289，那么一个股指期货的合约价值是3289乘以300，等于98万元。所以交易股指期货需要的保证金是13%的保证金比例的98万倍，所以一笔交易的价格是12.83万。反其道而行之，每分就亏300元。

5月14日，摩根士丹利资本国际(msci)宣布，将把现有a股的内含因子提高一倍，从5%提高到10%，摩根士丹利资本国际(morgan stanley capital international)中国指数将增加26只a股，其中h还包括18只创业板股票，这当然是创业板股票首次加入摩根士丹利资本国际(morgan stanley capital international)指数体系。

虽然从长远来看这肯定是一个积极因素，但从其他国家合并摩根士丹利资本国际的历史经验来看，它在短期内对股市的影响很小。

第二，根据cicc的估计，摩根士丹利资本国际内含比率的增加可能带来约200-300亿资金，这些资金只会在5月底进入a股市场，因此这个数额只能在短期内抵消部分因贸易战、汇率下跌等因素造成的资本外流，只能缓解部分压力。

三是北行资金上月净流出380亿元，上周北行资金净流出再次突破190亿元，创下上周刚刚创下的第二个单周净流出174亿元的新纪录.但这种负利率显然无法被msci的正利率所抵消。

但msci确实是a股的机会，引导投资者抛弃投机想法，脚踏实地进行价值投资。5月16日，官方媒体《经济日报》指出，股指期货对外开放的市场基础相对成熟，标志着股指期货对外开放的步伐突然加快，股指期货一旦对外开放，也意味着外资可以光明正大地做空a股。

此外，长期受到投资者批评的a股退市制度也变得搁浅。5月18日，经纪公司中国表示，自2019年以来，退市力度大大加强，这也表明暂停上市的公司数量创下历史新高。* st钱宝(600074)、乐视(300104)、前山制*机械(300216)等9家公司停牌，影响62.58万投资者。加

4家退市公司股东40.79万人，受影响投资人103.37万人。

sesame.com表示，它不会容忍恶意操纵市场的公司和国家，并发现一家公司退出另一家公司。

富时中国a50指数实时（富时中国a50指数期货）

a50指数成立于1999年12月1日，是海外市场投资mainland chinaa股市场的旗舰指数。基本类似于现在的上证50指数，交易时间为t时间：9:0015:55；t 1期：16: 40-2: 00。

a50作为指数期货，可以买涨也可以买跌，双向交易。因此，他有许多期货应有的功能：

1.价格发现

所谓价格发现，是指利用公开竞价等交易系统，形成反映市场供求关系的市场价格。由于该指数既可以多头交易，也可以空头交易，因此不存在极端多头头寸或极端空头头寸。每个交易指令由一个多位(即多头)和一个空头(即空头)组成，也就是说，交易指令的每一个微笑都意味着有人看涨，有人看跌。如果你都是看跌或者看涨，就会有突然的大起大落。从这个角度看，a50指数运行平稳时，其价值与上证50相近，对上证50有明显的指导意义。

2.对冲

套期保值是指将期货市场视为转移价格风险的场所，期货合约作为未来现货市场买卖商品的临时替代品，以确保未来需要购买的商品价格的交易活动。

简单来说，因为中国a股市场没有卖空机制，所以只能是单向的多头抛售(尤其是2015年后股指期货限购之后)。对于一些追求稳定的大型基金来说，没有风险对冲，这是一种非常危险的投资行为。套期保值，即在中国a股市场购买相应的股票组合，根据该组合的风险模型，进行反向操作，购买部分a50空头头寸(空头头寸)进行套期保值。如果买入的股票组合在开仓期赚钱，对应的a50空头头寸会呈现亏损状态，形成稳定的均衡状态。当投资者认为要离场时，高卖股票组合和a50的买入收盘可以同步，可以锁定这次操作的利润。这个操作形成了一个学科叫金融工程。

总而言之：

a50作为国际流通期货组合，对国内上证50指数具有明显的指导意义。但在近期的实际操作中，由于上证50的成交量和资金流通量远大于a50，会出现价格缺口。有时候a50指数暴涨，上证50不跟/a50指数暴跌，上证50不跟，应该区别对待。